基金公司以最低的风险敞口获得最高收益

0阅读

2015-8-3 9:46:47

量化对冲是一种市场中性策略，表现为多头和空头同时进行操作，做空的股指期货合约价值与股票投资组合的市值相匹配。

金投基金网（http://fund.cngold.org/）8月3号讯，量化对冲是一种市场中性策略，表现为多头和空头同时进行操作，做空的股指期货合约价值与股票投资组合的市值相匹配，轧差之后的股票和估值期货合约价值合计与组合资产净值之比形成风险敞口，在对冲投资组合的系统性风险的同时获得市场组合相关性较低的超额收益。

广发对冲套利混合型定期开放式基金就是一款通过做空股指期货来达到对冲目的的量化基金。但是，在其他对冲基金的风险敞口都是±20%的时候，它的风险敞口却仅为±10%。

广发对冲套利基金经理钟伟解释道：风险敞口设置为20%以内就已经是一个比较中性的方案，但是我们将它控制在10%以下，这样严格的设置是为了让我们更加稳健，而不是通过这个敞口去赌市场涨跌而获利。

风险敞口的降低对于风险控制的效果非常明显。根据wind数据显示，广发对冲套利成立以来出现的最大回撤仅为-1.62%，排名前列;单月没有出现过亏损，胜率达100%;衡量收益风险比的夏普比率高达3.91，排在所有对冲基金第一。

一般而言，收益都是与风险成正比的。但是，广发对冲套利却用最低的风险敞口获得了最高的收益。广发对冲套利基金成立于2015年2月6日，截至2015年7月24日，基金单位净值为1.135，累计净值增长率为13.5%，年化收益率达31.94%，目前位列所有量化对冲基金榜首。

关注手机金投网（http://m.cngold.org），基金攻略随时看。

免责声明本文来自第三方投稿，投稿人在金投网发表的所有信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）仅代表个人观点，不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，版权归属于原作者，如无意侵犯媒体或个人知识产权，请来电或致函告之，本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流，不存在盈利性目的，此文观点与本站立场无关，不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考，不做任何投资和交易根据，据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至：tousu@cngold.org。

开放式基金基金的风险对冲基金量化基金基金

<上一篇 下半年基金投资以防御为主

下一篇> 广发对冲套利基金获取三种收益