私募股权投资基金

专题摘要

私募股权投资基金是私募基金的一种,但你了解私募股权投资基金吗?其实,投资证券市场的私募基金叫私募股票基金,只有投资非上市公司股权的才能叫作私募股权投资基金。今天,小编来给大家普及一下私募股权投资基金基础知识。

私募股权投资基金

私募股权投资基金是什么?

私募股权投资基金是什么?私募股权投资基金全英文的翻译为Private  Equity,简称PE。在中国,PE的发展正处于发展的上升期,但是在美国和欧洲等发达国家,PE俨然已经成为第一经济驱动力。对于中国来讲,这个PE还是一个大家都不太熟悉的概念,大部分投资者对PE都不是特别的熟悉,比较陌生,所以在一些关键的问题上,比如私募股权投资基金的内涵、发展的紧迫性、经济效应以及发展中应当注意哪些问题等,还需要不断的加深理解。

私募股权投资基金是什么?简单一点说,大家都知道,企业发展的过程中,最缺的就是资金。如果资金链断了的话,那么企业的发展就会受到很大的阻碍。因此,很多企业在发展的前中期,都是需要资金的注入的。因此,所谓私募股权投资基金,就是在企业最需要资金的发展前中期,对其注入资金、管理等各方面优势资源,帮助其上市,然后套现,从中获得丰厚回报的过程。

私募股权投资基金是什么?私募股权投资基金基础知识-私募股权投资基金的特点:

第一个特点就是,此种资金的募集,主要是通过非公开的方式面向少收机构投资者或者是个人募集的,它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。第二,此种投资方式多采取收益型投资方式,绝少涉及债权投资。第三,此种投资基金多半投资于私有公司,即非上市企业,多半是一些新兴的有发展潜力的公司,绝少投资到已公开发行的公司,不会设计到要约收购义务。

私募股权投资基金是什么?私募股权投资基金基础知识-私募股权基金投资方式:

多采取权益型投资方式,绝少涉及债权投资。反映在投资工具上,多采用普通股或者可转让优先股,以及可转债的工具形式。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。

私募股权投资基金是什么?私募股权投资基金基础知识-私募股权基金投资期限:

投资期限较长,一般可达3至5年或更长,属于中长期投资。

私募股权投资基金是什么?私募股权投资基金基础知识-私募股权基金投资缺点:

流动性差,没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。

私募股权投资基金是什么?私募股权投资基金基础知识-私募股权基金投资优点:

资金来源广泛,如富有的个人、战略投资者、养老基金、保险公司等。

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