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您的当前位置:基金首页 > 基金净值 > 博时招财一号保本(001238)基金净值
基金代码:(001238) 保本型
  • 收益走势
  • 净值走势
对比
  • 最新净值

    1.029

    (2017-04-28)
  • 累计净值

    1.029

    (2017-04-28)
投资风险:
收益计算器:
博时招财一号保本(001238)资产配置
资产配置表
序号 资产名称 金额(万元) 占净值比例
1 股票 20083597.59 1.45%
2 债券 887097500 64.25%
3 货币 457915939.55 33.17%
4 其他 15597458.04 1.13%
数据截止日期:2016-12-31
博时招财一号保本(001238)行业配置
行业配置表
  • 序号
  • 资产名称
  • 金额(万元)
  • 占净资产比例
1 农、林、牧、渔业 0 0%
2 采矿业 0 0%
3 制造业 13552613.14 0.98%
4 电力、热力、燃气及水生产和供应业 0 0%
5 建筑业 2157612.45 0.16%
6 批发和零售业 0 0%
7 交通运输、仓储和邮政业 0 0%
8 住宿和餐饮业 0 0%
9 信息传输、软件和信息技术服务业 0 0%
10 金融业 4373372 0.32%
11 房地产业 0 0%
12 租赁和商务服务业 0 0%
13 科学研究和技术服务业 0 0%
14 水利、环境和公共设施管理业 0 0%
15 居民服务、修理和其他服务业 0 0%
16 教育 0 0%
17 卫生和社会工作 0 0%
18 文化、体育和娱乐业 0 0%
19 综合 0 0%
20 合计 20083597.59 1.46%
数据截止日期: 2016-12-31
张李陵 张李陵 基金经理

张李陵:硕士,2006-2012,招商银行/管理培训生、交易员;2012-2014,融通基金/基金经理;2014-至今,博时基金/历任投资经理、投资经理兼基金经理助理。现任博时稳定价值债券基金、博时信用债纯债债券基金、博时平衡配置混合基金、博时泰和债券基金、博时天颐债券基金、博时招财一号保本基金、博时泰安债券基金、博时富鑫纯债债券基金的基金经理

  • 现任基金
  • 历任基金
基金名称 基金类型 任期 任期回报
博时招财一号保本 保本型 2016.08.01-至今 1.79%
博时天颐债券C 债券型 2016.08.01-至今 2.48%
博时天颐债券A 债券型 2016.08.01-至今 2.80%
博时泰和债券A 债券型 2016.07.13-至今 -0.60%
博时泰和债券C 债券型 2016.07.13-至今 -0.80%
博时稳定价值债券B 债券型 2015.05.22-至今 7.78%
博时稳定价值债券A 债券型 2015.05.22-至今 8.38%
博时信用债纯债债券 债券型 2015.07.16-至今 11.03%
博时平衡配置 混合型 2015.07.16-至今 -9.15%
博时信用债纯债债券C 债券型 2015.09.21-至今 6.41%
基金名称 基金类型 任期 任期回报
融通债券A/B 债券型 2012.08.29-2014.01.07 2.40%
融通债券C 债券型 2012.08.29-2014.01.07 1.82%
融通七天理财债券B 理财型 2013.03.14-2014.01.07 3.54%
融通七天理财债券A 理财型 2013.03.14-2014.01.07 3.28%
融通标普中国可转债指数C 指数型 2013.03.26-2014.01.07 -8.60%
融通标普中国可转债指数A 指数型 2013.03.26-2014.01.07 -8.30%
沙炜 沙炜 基金经理

沙炜先生:硕士。2008年从中国科学院硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司。历任研究员、资深研究员、基金经理助理、研究部副总经理兼原材料组组长。现任博时丝路主题股票基金的基金经理(2015年05月22日-至今)、博时招财一号大数据保本混合基金的基金经理(2015年08月04日-至今)。

  • 现任基金
  • 历任基金
基金名称 基金类型 任期 任期回报
博时招财二号保本 保本型 2016.08.09-至今 -0.90%
博时丝路主题股票 股票型 2015.05.22-至今 -17.20%
博时招财一号保本 保本型 2015.08.04-至今 4.91%
博时丝路主题股票C 股票型 2016.03.22-至今 14.76%
基金名称 基金类型 任期 任期回报
投资风险:
在所有基金中
  • 中低
  • 中高
在同类基金中
  • 中低
  • 中高
代码 名称 单位净值 近6月 手续费
002137 诺安利鑫保本混合 1.2244 0.2063% --
320015 诺安保本 1.1634 0.0691% --
001317 东方赢家保本混合 1.0823 0.0567% --
001292 天弘普惠养老保本混合A 1.0947 0.0494% --
001293 天弘普惠养老保本混合B 1.0922 0.0485% --
代码 名称 单位净值 近6月 手续费
002291 诺安安鑫保本混合 1.0601 0.0414% --
002292 诺安益鑫保本 1.0726 0.0403% --
002407 前海开源恒远保本混合 1.1083 0.0397% --
002622 广发稳裕保本 1.084 0.0344% --
487021 工银保本2号混合发起 1.598 0.0343% --

博时招财一号保本投资策略

本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合,利用组合保险技术,动态调整固定收益类资产与风险资产的投资比例,以确保基金在保本周期到期时,实现基金资产在保本基础上的保值增值目的。 1、CPPI策略及配置策略 根据恒定比例组合保险原理,本基金将根据市场的波动、组合安全垫(即基金净资产超过基金价值底线的数额)的大小动态调整固定收益类资产与风险资产投资的比例,通过对固定收益类资产的投资实现保本周期到期时投资本金的安全,通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。本基金对固定收益类资产和风险资产的资产配置具体可分为以下三步: 第一步,确定固定收益类资产的最低配置比例。根据保本周期末投资组合最低目标价值(本基金的最低保本值为投资本金的100%)和合理的贴现率(初期以三年期国债的到期收益率为贴现率),设定当期应持有的固定收益类资产的最低配置比例,即设定基金价值底线; 第二步,确定风险资产的最高配置比例。根据组合安全垫和风险资产风险特性,决定安全垫的放大倍数――风险乘数,然后根据安全垫和风险乘数计算当期可持有的风险资产的最高配置比例; 第三步,动态调整固定收益类资产和风险资产的配置比例,并结合市场实际运行态势制定风险资产投资策略,进行投资组合管理,实现基金资产在保本基础上的保值增值。 2、债券(除可转换公司债券)投资策略 基金管理人通过对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用组合久期与保本周期剩余期限匹配下的积极投资策略,通过灵活应用各种期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略,在合理管理并控制组合风险的前提下,最大化组合收益。 (1)期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。 子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动;梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。 (2)信用策略。信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益主要受两个方面的影响,一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是该信用债本身的信用变化。基于这两方面的因素,我们分别采用以下的分析策略: 基于信用利差曲线变化策略:一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,二是分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,最好综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的及分行业投资比例。 基于信用债信用变化策略:发行人信用发生变化后,我们将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。 (3)互换策略。不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,投资管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取收益级差。互换策略分为两种: 替代互换。判断未来利差曲线走势,比较期限相近的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同收益率下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下,买入内部信用评级更高的债券。 市场间利差互换。一般在公司信用债和国家信用债之间进行。如果预期信用利差扩大,则用国家信用债替换公司信用债;如果预期信用利差缩小,则用公司信用债替换国家信用债。 (4)息差策略。通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。 2、可转换公司债券投资策略 在分析宏观经济运行特征并对各类市场大势做出判断的前提下,本基金着重对可转债所对应的基础股票进行分析和研究,从行业选择和个券选择两方面进行全方位的评估,对盈利能力或成长性较好的行业和上市公司的可转债进行重点关注,并结合博时可转债评级系统对可转债投资价值进行有效的评估,选择投资价值较高的个券进行投资。 3、股票投资策略 基金管理人在资产配置和行业配置的大框架下,充分利用蚂蚁金服电商大数据因子,包括用户行为,行业成长,价格变化等,结合博时内部量化选股模型, 精选个股。 使用严格的量化手段进行组合优化,控制组合波动和下行风险,最优匹配预期收益,风险与安全垫,力争在安全边际下获得较大超额收益,增厚组合业绩。 ① 行业景气程度 采用蚂蚁金服旗下金融信息服务平台提供的网络交易数据的统计趋势特征,加工为行业投研因子,分别考察行业的价格,供需和成长性,最终确定行业的景气程度,作为基金行业配置的指标。 ② 估值水平 使用的估值指标包括: A、 公司账面资产:即账面市值比。 该指标主要用于银行,钢铁,房地产等周期性重资产行业的公司。 B、 营收: 即市销率。 用于前期投入大,利润低甚至暂时亏损的成长型公司 C、 股息率: 用于考察已经度过快速增长期,业绩稳定的公司。 D、 净利润:即市盈率。 E、 息税前收入与企业价值的比值:即EBITA/EV, 即扣除了税收和财务因素后的公司估值。 使用以上及其他一些估值指标,分别从相对和绝对,纵向和横向来考察公司的估值水平是否处于均衡状态。 ③ 成长性 主要采用分析师的一致预期来作为对未来公司成长性的判断。 具体的指标包括EPS增长,主营业务收入增长,ROE增长率等。通过分别考察按年、按季度等的增长,再与其行业进行匹配、比较和判断公司的成长水平。 4、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。本基金将主要投资满足成长和价值优选条件的公司发行的权证。 5、股指期货的投资策略 在股指期货的投资方面,本基金以投资组合的避险保值和有效管理为目标,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适当参与股指期货的投资。 ①避险保值:利用股指期货,调整投资组合的风险暴露,避免市场的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 ②有效管理:利用股指期货流动性好,交易成本低等特点,对投资组合的仓位进行及时调整,提高投资组合的运作效率。 6、资产支持证券投资策略 资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上,辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较,审慎投资资产支持证券类资产。

博时招财一号保本投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行交易的债券、货币市场工具、中期票据、现金、股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于固定收益类资产与风险资产。固定收益类资产主要包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券(含分离交易可转债)、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益品种。风险资产主要包括股票、权证、股指期货等权益类品种。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

博时招财一号保本收益分配原则

本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其长期平均预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金,高于货币市场基金和债券型基金。 投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

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基金分类 封闭式基金 开放式基金 股票基金 债券基金 混合基金 指数基金 保本基金 ETF基金

风险提示:基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。金投网不对理财产品业绩做任何保证,投资者应仔细阅读理财产品 的法律文件,了解产品风险和收益特征(包括系统性风险和特定产品所特有的投资风险等)。投资者应根据自身资产状况、风险承受能力选择适合自己的理财产品。金投网提供的宣传 推介材料仅供投资者参考,不构成金投网的任何推荐或投资建议,投资者应审慎决策、独立承担风险。

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基金名称:博时招财一号保本

申购金额:

近一月:

0.29%

近三月:

0.68%

近六月:

0.88%

近一年:

3.52%

今年来:

--

注:收益测算仅供参考,过往业绩不预示未来表现

博时招财一号保本(001238)

最新净值:1.0290(04-28)

累计净值:1.0290(04-28)

对比