量化基金主要的运作模式有哪几类?挑选量化产品需要关注哪些?市场上对于量化基金传统的定义,即主要采用量化投资策略来进行投资组合管理的基金,并且量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程……
对于量化基金而言,基金经理追求的是其所投资的一堆股票中,大部分的股票在未来都能够上涨,最好能够大幅上涨。基于这个概率实现的问题,量化基金在投资股票方面往往是多而散。投资大量的股票(数量可能超过100只),自然对于个股的研究不会那么深入,因而对于个股风险的把握度不高,只能通过频繁的操作分散投资来控制风险,因而换手也会比较高。
针对年报半年报统计分析,量化基金整体换手率高于主动股混基金平均水平,多数时候都位居主动股票混合型基金前50%水平以内。例如,长信量化先锋、华富量子生命力,各期换手整体位居主动股混基金前20%水平内。
而对比量化基金年报、半年报披露的全部持股数量,可以看到,量化基金整体持股数量偏多。例如,大摩多因子和大摩量化配置,全部持股数量超过250只,位居主动股票混合型基金全部持股前2%以内。
相对主动权益型产品,在挑选量化产品时,我们需要着重关注几个方面:
一是业绩、业绩稳定性和风险水平。业绩是挑选基金的最基本的要求。对于量化基金而言,业绩的考量依然从业绩表现、业绩稳定性以及风险三个维度出发。业绩较好、在各类市场中都能表现出色且回撤较小的产品说明背后的量化模型十分完善,依据此模型未来获得较好业绩的概率较高。
二是团队稳定性。量化基金的核心就是量化模型,模型思想是产品的灵魂,而最接近这一灵魂的人物就是这个模型的构建者。如果模型的核心开发人员变更,会在一定程度上影响量化策略的稳定性和有效性,从而影响量化基金的业绩表现。同时,量化模型的开发需要团队的配合,因此,投资团队的稳定性是量化基金选择的一个重要指标。
<上一篇 基金亏损有哪些原因?基金亏损了怎么补救?
下一篇> 新手入门该如何选基金?
相关推荐
- 突然不香了!今年最火基金 惊现大幅回撤!发生了什么?
- 自9月中旬以来,一直在推进的定量私募遇到了一轮大规模的回调,有些甚至创造了历史上最大的回调。在这方面,根据私募分析,回调主要是beta和alpha的组合,一些风险敞口较大的定量产品的回调很大。
- 基金学院 量化基金 基金 0
- 推荐
- 热门
- 日排行
- 周排行
- 基金一周大事件回顾
- 格隆汇基金周报 | 股基强势上涨!医药类基金涨幅居前
- 格隆汇ETF日报 | 牛市旗手大涨!多只证券相关ETF涨超6%
- 格隆汇基金日报 | 但斌“梭哈”英伟达?又一大V私募产品净值仅剩3毛…
- 大佬们最新重仓股来了!
- 图解公募基金2024年一季报
- 格隆汇基金日报 | 一季报密集出炉!张坤、朱少醒、萧楠调仓动作曝光!
- 一季报密集出炉!张坤、朱少醒、萧楠调仓动作曝光!
- 张坤最新持仓来了,黄海加仓煤炭股
- 格隆汇基金日报 | 黄海最新持仓曝光!谢治宇、傅鹏博调研这家公司
- 打造核心资产新标杆,银华旗下A50ETF基金今起发行
- 低位布局修复行情,这只指数增强基金来帮你
- 银行理财,26.80万亿元!公募基金继续领先
- 公募基金最新规模:27.6万亿元!
- 日经ETF太火!基金公司紧急内部“借”QDII额度?
- 公募基金第二阶段费率改革启动 权益类基金佣金分配比例上限由30%调降至15%
- @所有私募基金,十项“坚守”!
- 多重积极因素共振!华泰柏瑞基金韩勇:积极把握权益投资的长期布局窗口
- 基本养老保险基金最新成绩单出炉 年均投资收益率5.44%
- 差异化发展新思路 中科沃土基金集体经济投资资管项目启动
- 养老金入市最新消息:养老金入市在即,投资者如何投资?
- 建信基金管理有限责任公司 关于建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同生效公告
- 兴业基金管理有限公司关于旗下部分基金新增销售机构的公告
- 2016年11月11日ETF基金收益排名|ETF基金收益好的基金
- 中国青少年发展基金会成立“德家公益基金”
- 2022年11月10日中邮战略新兴产业混合590008基金净值查询_中邮战略新兴产业混合最新净值
- 2023年03月24日汇添富移动互联股票000697基金净值查询_汇添富移动互联股票最新净值
- 股票基金怎么买?股票基金买卖注意事项介绍!
- 新发行的基金哪个好?
- 2019年9月02日QDII基金定投收益排名