保本基金有哪些特点?投资保本基金要关注哪些事项?这是近来许多国内投资人关注的话题。我们将主要结合境外保本基金的状况进行介绍。
其次,“保本”性质一定程度上限制了基金收益的上升空间。保本基金的投资通常分为保本资产和收益资产两部分。在境外,为实现到期日保证金额的保本资产部分采取“消极投资”,通常投资于零息债券等政府债券、信用等级较高的债券或大额定期存单,在期限相当于保本周期,到期金额为保本金额。收益资产部分则进行“积极投资”,投向股票或期权、期货等金融衍生工具。因为保本基金中债券的比例较高,其收益上升空间有一定限制。保本资产部分越大,积极投资部分比重越小,额外收益的空间也越小。
最后,应仔细考察保本基金的费用。其中,支付给担保人的保证费用究竟是由基金资产支付还是由基金管理人自行支付,需要重点关注。