盈米基金肖雯：投顾行业正处于大发展前夜

10月24日，盈米基金旗下专注于个人理财的基金投顾平台——且慢，公布了投顾业务四周年“成绩单”，并首次披露了“基金投资顾问业务”试点四周年，投顾客户投资行为改善的实证数据分析结果。

“我们欣喜的发现，经过四年投顾陪伴的客户，买基金的方式已经明显改善，未来有望获得可持续回报。”盈米基金CEO、且慢首席推荐官肖雯表示，随着公募基金降费，将加速市场上更多机构向买方投顾转型，参照美国成熟市场发展阶段看，投顾行业正处于大发展前夜。希望能够继续携手上下游合作伙伴一起，共同打造投顾新生态。

投顾服务成绩单：客户行为呈现四大改善特征

盈米且慢投顾客户投资行为改善的实证数据分析结果显示，投顾客户与自主交易客户表现出明显的行为差别。投顾客户敢于逆向操作，能够在市场低位时加仓买入，积累低价成本优势，并通过长期持有，实现整体高于大盘(沪深300指数)的收益。

盈米基金副总裁、且慢业务负责人林杰才表示，经过四年的投顾陪伴，投顾客户呈现出持有时间更长，不追涨杀跌、不频繁交易等特点，坚信这些客户投资行为的有效改善，一定会转换成未来的账户收益。

投顾基建成绩单：投顾体系化建设从1.0向2.0迈进

作为“买方投顾”的最早一批实践者，盈米基金同时通过两大抓手：对外——探索投顾服务方法论、对内——搭建投顾机构的支撑体系。盈米基金还与银行、券商、基金公司、三方等60家投顾业务的先行者一起，探索出了中国买方投顾业务的底层架构，各家机构在底层架构上根据各自资源禀赋添砖加瓦，为客户提供个性化的投顾服务。

在“对外”投顾服务的方法论上，且慢提出和倡导“四笔钱投顾”的框架、“三分投、七分顾”两个重要的方法论，并通过“教、投、顾”一体化工程，打造“以投资者的收益为中心、以投资者的认知为中心、以投资者的情绪为中心”的认知、交易和关系的闭环，打造一套全场景、全生命周期，能够跟客户走到一起的共同奔赴模式来帮助用户改善持有体验和账户收益。

在“对内”专业投顾的体系化建设方面，盈米基金整合自身行业资源和科技创新实力，提出了投顾体系化建设的十大模块，建立起一套包括在客户关系管理、策略和研究、交易与执行、运营与服务、技术与支撑端到端的投顾服务体系。有这样一套体系的支撑，“教、投、顾”一体化的投顾服务才能得以实现并迸发出更大的价值和空间。

基于公司发展的综合考量，盈米基金在内部搭建了四大BU业务体系：专注于个人理财的基金投顾平台——且慢;为资管机构提供全场景数字化投顾解决方案——蜂鸟;专注于买方投顾机构/团队的解决方案——啟明;专注于为个人/机构提供家庭保障及财富保全解决方案——稳行。盈米基金在B端+C端业务模式的布局，形成具有盈米特色的飞轮效应的商业模式奠定基础，实现了一整套协同效应——C端投顾服务积累金融画像及服务经验，沉淀出资管机构数字化全流程解决方案，赋能专业资管机构数字化转型，反哺资管机构C端客户服务。

“投顾机构要‘内外兼修’，其根本还是要站在客户的角度，把客户利益放在第一位，帮助客户实现可持续的回报，这是‘买方投顾’商业模式成立的底层逻辑，是卖方销售与买方投顾最大的差异点”，肖雯指出，“在波动市场中，投顾想要获得投资者的认可和信任需面临巨大的挑战，这是一条‘难而正确’的路，也是所有投顾机构坚守的初心”。

展望：中国投顾正处于大发展的前夜

根据广发证券发展研究中心的数据测算，参照美国投顾行业在公募基金中的历史渗透率，预计2033年中国投顾行业规模将达11.70万亿元-26.02万亿元，届时投顾收入将达为497.3亿元-2471.9亿元。

面对巨大的发展前景与机会，海内外各平台之间、各机构之间也开启了强强联合、共生发展之路。近期，盈米基金与全球领先的投资研究机构晨星(中国)正式签署战略合作协议，共同致力于打造新一代买方基金投顾平台。此外，盈米基金也成为首批百度文心大模型插件平台——灵境矩阵的合作伙伴，将共同深度探索为百度海量用户提供全套基金的投顾服务。

“我们希望借鉴海外市场成熟的系统和经验，升级投顾业务的2.0模式，即从以‘组合策略’为核心的产品类投顾业务模式，向以‘账户’为核心的账户管理投顾业务模式转型升级。同时，我们希望提升智能投顾的服务水平，并不断扩展边界，为更多客户提供千人千时千面的投顾服务，助力基金投顾行业的高质量发展”，肖雯表示，“基金赚钱、基民也赚钱是行业共同的期盼，也是投顾面临的挑战。站在市场机遇与政策的大发展前夜，盈米基金将始终坚持站在客户一边，帮助客户提升认知，改善投资行为，最终提升账户的收益，提高投资的获得感”。

来源：中国证券报·中证网 作者：田鸿伟