银行下调拨备有助改善银行盈利-第2页

“当前下调拨备覆盖率要求既有必要，又十分紧迫。”中行报告认为，当前适度下调拨备覆盖率要求有利于商业银行在经济下行周期实现利润与风险的平衡，有利于为商业银行“松绑”，提高银行体系对实体经济的支持力度，符合当前我国经济增速趋缓、银行业经营压力加剧的客观现实，也有利于商业银行稳定股价和维护市场信心。

中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚对第一财经记者表示，拨备覆盖率本身有顺周期性，在经济上行周期，银行不良率较低，监管对银行实施较高的拨备覆盖率要求；在经济下行周期，较高的拨备覆盖率将加剧银行利润的恶化。动态调整拨备覆盖率符合宏观审慎的监管政策要求，有利于保持金融体系的稳定。

同时，中行报告亦指出，下调拨备覆盖率的合理性表现为：在我国经济增速趋缓，资产质量下降的背景下， 适当下调拨备覆盖率监管要求顺应了银行业自身的经营规律，也有利于缓释拨贷比监管压力，保障银行的放贷节奏；与国际同业相比，我国银行业风险吸收能力较强，经营情况较为稳健，这为下调拨备覆盖率监管要求创造了有利条件；我国银行业资本充裕且质量较高。

建立逆周期拨备覆盖率调节机制

中行国际金融研究所团队也提出建议，建立逆周期拨备覆盖率调节机制。拨备覆盖率具有内生性的顺周期波动特征，即在经济下行周期，由于不良贷款的攀升，拨备覆盖率会快速下降。据测算，2012年以来我国拨备覆盖率与GDP增速的相关系数为0.77，顺周期特征非常明显。

曾刚进一步表示，根据经济周期建立动态的拨备覆盖率调整机制，在经济上行周期，加大银行拨备计提，在经济下行周期，动用上行阶段储备的一部分拨备核销坏账。当前正处于经济下行期，银行不良上升，正是释放拨备对冲坏账的时机。从宏观审慎的监管框架，实施拨备覆盖率动态调整既合理又符合预期。这种逆周期的调整机制有助于减少银行利润的波动性，毕竟银行利润波动加大将加剧经济的波动性。

“可考虑建立具有前瞻性的动态拨备覆盖率调节机制。该机制旨在经济上行(下行)周期提高(降低)拨备覆盖率要求，从而有利于银行在经济周期波动中正常地发挥功能，从而更好地支持实体经济发展。 ”中行报告称。

下调拨备有助改善银行盈利

“目前还没有收到具体的通知，将拨备覆盖率下降到120%，在存贷比废除的时候，行业内就提出来了，一直在讨论，今年落地的可能性比较大。”一位股份制银行人士16日告诉第一财经记者。