抬高门槛 私募监管再加强-第3页

私募股权是指以非公开募集的方式投资于企业股权，它与股票的“公开发行”相对。以名单中的华天国泰（北京）资产管理为例。该公司旗下的华泰万融私募基金投资于项目公司秦皇岛市海涛殡葬用品有限公司，投资后持有秦皇岛市海涛殡葬用品有限公司90%的股权，基金资金用于海涛公司扩大生产规模、设立子公司及补充流动资金。旗下的另一个产品华泰远信私募基金则是投资于运城市解州九龙潜水电机有限公司，投资后参股持有该公司40%股权，资金用于该公司新建1500万kw/h高效节能电机项目及补充流动资金。

有些私募产品则成为银行给企业放贷的通道。经济观察报发现，华天国泰的另一只产品“华天国泰红利1号运城云天基金”明确写着“全部资金通过指定银行向项目公司运城市云天化工有限公司发放委托贷款，资金用于云天化工收购、储存玉米，扩大公司食品添加剂生产规模以及补充流动资金。”经济观察报记者拨打华天国泰的电话，始终是无人应答。

中国基金业协会官网显示，吉林省中电股权、北京幸福财富、华天国泰、中诚信安虽然处于失联异常名单中，但仍有正在管理的私募基金。

仔细看这些机构的法定代表人的背景，不难发现，所在私募的投向与法定代表人之前的产业经历不无关系。吉林省中电股权法定代表人吕强从2006年到2011年的五年里都在房地产行业工作，先后担任从事前期报建和前期经理。而后在2011年成立大唐财富管理公司，担任副总。2013年成立中电股权私募。暂行办法实施前，中电股权成立修正国际和中电东泰基金，投资领域都是房地产。

不少企业家都希望尝试产融结合，但是控制不好风险也极易瞬间放大。名单中的湖北奥信创投的法定代表人为奥信控股有限公司董事长王平。作为武汉民营产业地产商，奥信去年曾宣称在三年内实现千亿市值，且有意借壳登陆纳斯达克。王平一手大笔建设产业园，一手借助湖北奥信创投和奥信汇富募集资金作为投入。当产业实体经营困难时，这种自融自担的模式便顷刻崩塌。

在名单中，有许多公司负责人从未有过金融从业资格。专业知识和经验的匮乏，让他们忽视了风控的重要性。有些从业人员自律意识不强，不具备从事资产管理业务的基本素质和能力。较低的门槛，也让私募这个牌照成为一些不法分子谋取利益的灰色空间。这或许是后来中国基金业协会严格要求私募高管需考证的原因所在。