投资保本型基金需要注意什么?教你认识保本型基金。保本型基金特征与股票基金、债券基金、货币市场基金都不同,属于另一种类型基金。保本型基金的独特性在于保本条款的设置。
保本型基金在运作过程中会出现净值亏损,也可能会出现净值低于1元面值,这并不是说保本型基金不保本了,从保本条款设置可以看到保本型基金只是对首次认购并持有到期的投资者保证本金安全,因此在运作过程中净值出现亏损是正常现象,与向投资者承诺的本金保障并无冲突。保本型基金运作基本是根据固定比例组合保险(CPPI)策略运行,在运行过程中会根据债券投资收益能提供的安全空间下,考虑股票的投资比例,因此保本型基金在实际运作中是低风险的混合型基金,会有投资股票的比例,因此也会受股市影响而出现一定亏损。
从本次公布的基金半年报数据可以看到,保本型基金的净利润为盈利,但有账面浮亏,且总利润为负,这也就是说保本型基金目前整个资产亏损较多,这主要与今年上半年股市下跌速度较快,下跌幅度较大有关。但短期的市场环境使得保本型基金亏损并不代表保本型基金无法保本,只要在未来一段时间,在保本型基金到期日之前保本型基金能够盈利就可以保证本金安全,即使无法盈利也会有担保方给予担保,所以对于初始认购的投资者只要持有到期就不会有本金损失的危机。对于中间申购的投资者则要看是否符合本金保障条款的条件,如果不满足则可能会有本金损失的危险。但从历史来看,中国股市的运行周期会有牛熊市的转变,目前市场基金亏损较多,但我们相信在3年的保本期内会有股市重新进入牛市的环境,这时保本型基金会有快速盈利的可能,当然保本型基金还是主要以债券投资为主,因此整体投资风格与债券市场关联度更高。