基金中的最大回撤是什么?影响基金回撤的因素有哪些?基金的收益受多方面因素影响,作为投资者需要了解相关理财知识,在关键时刻能够减少资金亏损,那基金中的最大回撤是什么意思?
当基金经理坚信所持股票的价值,一旦面临系统性风险之时,运用股指期货进行对冲几乎是最好的风控方式。股灾之中各类型股票泥沙聚下,股指期货运用又受到限制,仓位控制成了控制回撤的最后一道阀门。
私募基金净值出现较大的回撤,并不能完全归咎于风控体系出现问题,在极端恶劣的市场下,精选个股的私募基金会比较吃亏,他们不会像趋势派的基金经理那样依据市场的涨跌而进行加减仓操作,从而净值会暂时地出现大幅回落。然而,在下跌过后,基金的反弹能力,也就是基金经理所选股票到底是被错杀还是基本面不佳决定了基金今后的命运。虽然对于精选个股的私募基金,净值回撤较大是硬伤,但却不是致命伤。真正的致命伤是承受了精选个股的大回撤,却未享受到精选个股的大涨幅。
总之,波动不是风险,选错股票才是真正的风险。
不管怎么定义,至少这两点是目前的主流认识:
1.最大回撤越小越好;
2.回撤和风险成正比,回撤越大,风险越大,回撤越小,风险越小。