万亿基金投顾市场待启，平安证券买方投顾如何打造“安心”服务

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2022-7-20 7:33:12

2022年是资管新规元年

2022年是资管新规元年。过去3年，财富管理机构经历了资管新规发布初期的不断探索、整改过渡期的逐步适应和过渡期延长阶段的努力回旋。目前财富管理市场无疑正处于爆发时点，其中公募基金行业发展尤为迅猛。截至6月末，市场上的公募基金数破1万只大关，投资者也随之激增。然而，“买哪只”、“何时买卖”仍是不少投资者困惑的问题。近两年逐渐兴起的基金投顾业务，恰恰解决了这个困局，以满足投资者的理财需求。而要投资权益市场，面对股票价格的波动，大多数普通人还是心存畏惧;此时，由专业投资机构打理的公募基金逐渐走入了更多大众的视野，成为了超过7亿人的投资选择。截至2022年6月末，公募基金市场规模已超过26万亿，“万基”时代的到来既标志着行业站上了一个新高度，也为基金投顾开辟了一片万亿元级别的蓝海。

在此背景下，平安证券“安心投顾”这一全新基金投顾服务品牌应运而生。坐拥2000万经纪业务客户，连续多年个人客户数居行业前列的平安证券，延续买方投顾的理念和服务体系，把投资者的利益放在首位并且长期践行，让投资者通过“选的好，配的准，拿得稳”提高投资获得感，发力解决“基金赚钱、基民不赚钱”的痛点。

真正的买方视角，是与客户做利益共同体

公募基金作为标准化、门槛低的标准权益投资产品备受投资者青睐，规模迅速扩张。而投资者基金投资主要有“三难”：选基难、择时难、持有难，基金赚钱基民不赚钱的现象普遍存在。参考成熟美国市场的经验，基金投资规模中有40%仅通过投资顾问投资基金，基金投顾业务的市场规模超过万亿。而在国内，证券基金等专业机构纷纷开展基金投顾业务，真正从客户出发，为客户解决基金投资的实际问题，业务发展打开了一个新的篇章。

平安证券基金投顾业务负责人舒坦介绍表示，投顾业务本质上经营的是信任，要把自己置于客户的视角来思考投资解决方案，摒弃传统的以荐股为逻辑的一次性买卖，帮助客户进行投资方案的设计、投资工具的匹配和交易的实现，最终以客户账户的收益表现作为衡量业务成效的标准。“买方投顾与客户的利益是一致的，只有为客户创造价值才能实现自己的价值。”具体而言，平安证券经纪业务主要通过三部曲来搭建买方服务的理论框架，完成“从看对到做对再到直接影响客户账户收益”的价值传导链条，践行“以客户为中心”的初心。第一步是公司研究所赋能，研究整个市场的走势，对整个经济周期和整体市场走势做出研判。第二步是在研判的基础之上，选到合适的股票池和优质的管理人变成配置策略，力争实现从“看对到做对”。第三步是落到与客户相关，将策略研究成果向下传导，围绕客户的实际需求，给到客户合适的资产配置方案，与客户“同向而行”。

给客户选什么、配什么，能够让客户根据目标设定把收益最大化，是根植于买方投顾DNA里的理念。而伴随这种理念，收费模式也更加合理，不再是一次性申购费用，而是通过资产规模每日计提的年化服务收费模式，让客户用脚投票，跟客户真正站在一起，实现利益最大化。根据客户每笔钱的投资时间、目标、收益预期和风险承受的情况，综合评估，针对客户需求来提供解决方案。线上通过KYC问卷方式，帮客户去匹配适合的组合。线下通过投顾一对一的方式，结合客户的账户情况、资产情况、投资经历以及其他的投资目标，为客户量身定制资产配置方案。

“因为看见，所以相信;因为相信，所以安心”

脱胎自平安证券买方投顾体系的安心投顾，究竟如何让客户实现放手，可以更安心?舒坦认为，首先体现在研究资源和框架上。

中国平安拥有2.27亿个人客户和6.47亿互联网用户，平安证券作为其投资版块的重要成员，在不同金融模块下的协同效应尤其明显，集团资管、银行、基金公司、证券研究所等集团的研究资源充分赋能支持经纪部门。在研究框架上，平安证券不局限于股票研究，而是综合研究，并且发现各种金融资产之间的联动关系，根据变化所反映出的利率和通胀的真实属性，来刻画经济周期和金融周期，力求实现前瞻性的预判，从公司层面上安排了统一的资产配置策略和产品配置排期。

其次，平安证券安心投顾希望做到基金投资的每一个环节都能被用户所看见，就像一个公开透明的厨房，让用户能够全程查看食材制作的过程，不管是荤菜、素菜、还是特色菜，公开每一道菜的厨师、食材选择过程、制作的过程、服务的过程、监控的每一个环节，能让用户放心、安心地享用。

在安心投顾运作的过程中，投研人员(厨师)、基金挑选方法(食材)、投资的操作(炒菜)、全方位的陪伴服务(营养师)、风控的过程(监控)全部公开，让每一个投资者都能清楚完整地看到，让每一个投资者都能感受到贴心的服务。

平安证券独创的MVP选基法，通过量化分析和深度调研，做到专家三层严选过程清晰严谨，让客户了解专业研究人员基金筛选的全流程，真正做到心中有数。VALUE投资，多元资产和策略管理，行稳致远的长期投资理念，每一次调仓的基金、仓位及操作的原因清清楚楚地让客户看见。SMART服务，全周期的陪伴，市场策略展望，投资运作说明，伴随成长的投教内容，让客户在风云变幻的资本市场中每一个重要的环节看到服务用心。截至6月末，安心投顾盈利客户占比已超九成。

懂你、陪你走完账户收益的最后一公里

平安证券经纪业务事业部产品与财富管理中心执行总经理徐海洋表示，投顾是帮老百姓赚市场β的钱，提高客户投资获得感。投顾的使命和意义就是解决基金产品收益到客户账户收益的最后一公里问题。

最早进行买方投顾模式探索的平安证券，客户认知更早，运作模式更成熟，800+名投顾服务更精细，“平台+人”、“科技+人”也给客户提供更完善的服务。平安证券持续加大科技投入，全面打造科技型组织，依托强大的基金投研体系、AI技术以及开发资源，已经具备与投资顾问业务相适应的信息技术能力。围绕基金投顾业务相关流程，信息系统平台建设将在新一代核心交易系统的基础上，重点围绕资产配置体系、投顾服务系统、投顾账户建立和管理等重点模块进行建设，按不同角色划分以及职能，从客户和投顾双向角色的服务生态周期建立全面的服务系统技术框架流程，完成客户识别、客户签约、客户组合策略交易、组合策略管理、客户投顾账户建立、售后监控服务以及信息披露服务。将大数据、AI与业务场景结合，提供九大AI产品：AI外呼、AI客服机器人、AI运营、AI风控、AI客户经理、智能决策、智能投顾、智能投研和智能营业部，提升用户满意度、提高服务覆盖率和触达率、降低合规风险。

另外，平安证券借助大数据能力建立KYC(了解客户)评估体系，结合三大维度视角对客户进行更为精准的识别，包含客户的投资预期调研、风险测评问卷模型得分等级、以及客户的行为等核心信息，为客户量身定制大类资产配置方案，引导客户投资适合预期的组合产品。同时，借助平安集团大数据、量化模型等科技手段，对客户进行数据分析及客群挖掘，精准识别客户潜在财富管理需求，实现客户全生命周期的精准服务，真正帮助基金投资者选得好、配得准、拿得稳。

未来，基金投顾作为行业服务居民财富管理需求、服务实体经济的有益探索，将重构我国财富管理发展格局，也会推动资产管理行业健康发展。平安证券将持续向纵深探索，逐步扩大买方投顾的服务内涵，坚持以投资者利益为核心，不断提升服务居民财富管理需求、服务实体经济与国家战略的能力。

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