“果链”龙头突遭利空，这些基金重仓持股，三季度多家机构已大笔减持

11月8日晚间，歌尔股份公告称，近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。公告一经发出，市场纷纷猜测其“大客户”的身份。

截至三季度末，歌尔股份被120只公募基金重仓持有1.38亿股，易方达、华夏基金旗下均有产品现身该公司前十大流通股东之列，国泰、博时、银华等头部公募基金皆重仓持有数百万股。不过，重仓持股基金三季度已减持公司股份超3600万股，其中易方达基金减仓近1500万股。

相关影响仍在评估中

11月8日晚间，歌尔股份披露风险提示性公告称，公司近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。这一消息发布后，对“境外某大客户”的猜测不久便霸榜雪球热门话题。

歌尔股份11月9日再发公告称，公司近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。

然而市场并不买账，歌尔股份9日开盘即一字跌停，收盘时封单超300万手，股价报20.72元/股，流通市值为623.3亿元。2022年以来，该公司股价不断下行，跌幅达61.56%。

有消息称，歌尔股份相关负责人针对被“踢出果链”、面临罚款等传言回应称，“相关信息请参见公司公告，但‘踢出果链’等传言明显是谣传，公司只是应需求暂停客户一款产品，其余的项目都在正常合作。包括罚款多少亿的传闻，都是不实信息，公司还在评估具体损失，会及时公告。”

“本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过人民币33亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的4.2%。”歌尔股份在11月9日发布的公告中披露，该事项对公司经营业绩的影响仍在评估中。

吃到“果链”玩家增长红利

作为“果链”知名企业，歌尔股份在2010年就为苹果公司供应声学组件、有线耳机等产品，2018年更是拿下苹果公司AirPods耳机30%的代工份额，成为AirPods全球第二大代工厂。

自从抱上苹果公司“大腿”后，歌尔股份逐渐成为“果链”中的稳定成员，其营收和净利润“大步向前”。从2018年到2021年，公司营收从237.51亿元增长到782.21亿元;净利润由8.44亿元攀升至43.07亿元。三季报显示，2022年前三季度，公司分别实现营收和净利润为741.53亿元、38.72亿元。

中国证券报记者发现，2021年财报显示，歌尔股份86.54%的营收来自前五大客户，其中第一大客户当期的收入占到总营收的42.49%，销售额达332.39亿元。市场普遍认为第一大客户就是苹果公司。

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林对中国证券报记者表示，歌尔股份确实吃到了“果链”玩家的增长红利，但过于依赖大客户也成为市场的担忧。苹果公司一般不会在供应链上采取独家策略，多级供应商策略一直是苹果公司的法宝，只有增加供应链的供应商才会保持议价上的优势。

三季度不少头部公募减持

作为“果链”重要供应商之一，歌尔股份获得众多机构的追捧和青睐，不少头部公募基金更是重仓持有。不过，三季度该公司却遭公募基金大幅减持。

Wind数据显示，截至三季度末，歌尔股份被45家公募基金公司的120只基金重仓持有1.38亿股，持股占流通股比为4.59%。三季度遭重仓持股基金减持3609万股。

具体来看，易方达、华夏基金旗下的易方达竞争优势企业A和华夏中证5G通信主题ETF分别持有2519万股、1668万股，位列歌尔股份前十大流通股东的第八、第十位。易方达、华夏、国泰、博时、银华等头部公募基金旗下产品分别持有公司5447万股、2176万股、951万股、459万股和458万股。

不过，三季度歌尔股份也被易方达、汇安、工银瑞信、博时基金分别减仓1473万股、703万股、409万股和279万股。其中，易方达三只产品均由百亿基金经理冯波管理。

另外，香港中央结算有限公司、全国社保基金一零三组合、全国社保基金六零一组合在三季度末分列其前十大流通股东的第二、六、七位，这三家机构在三季度分别“出货”6131万股、40万股和449万股。

编辑：于红波

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来源：中国证券报·中证网 作者：刘伟杰 王宇露