保本基金保本策略有哪些?保本基金三大保本策略介绍。不同的基金有着不同的投资策略,在震荡的市场下还能维持一定的收益或不损失本金,那保本基金保本策略有哪些?
3、OBPI策略
OBPI策略,全称基于期权的投资组合保险,该策略主要是根据权证的收益特征构建组合,基本的投资策略是买入股票资产的同时,买入对应的看跌期权,当股票上涨时,放弃行使看跌期权,享受股票上涨收益,当股票下跌时,行使看跌期权,控制股票下跌的损失。在国内,运用该策略主要有两种组合方式:一是可转债投资,构建债券组合和看涨期权的组合;二是构建股票资产和看跌权证的组合。
保本基金投资风险:
1.市场短期内突然巨幅下跌,且下跌过程中流动性极度丧失,以致于放大了的风险暴露部分来不及变现就击穿了净值保本线。如美国股市1987年"黑色星期一"。
2.投资标的市场处于频繁的剧烈波动状态,引发大量的赎回,基金不得不频繁地调整风险资产与固定收益资产间的比例,运作成本增加,影响了保本目标的实现。
3.基金管理人风险监控与内控管理不严,未能严格执行策略,导致基金投资到期不能保本。从整体制度安排而言,保本基金投资风险的防范通过为保本基金引入担保机构可得到有效增强。