知名基金经理大调仓！李晓星、何帅、黄海、陶灿瞄准这些赛道

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2022-10-26 7:33:52

随着基金三季报陆续披露，知名基金经理李晓星、何帅、黄海、陶灿等人的最新持仓也揭开面纱。

从调仓思路看，李晓星持仓重心重回新能源，何帅大举加仓医药股，黄海持仓继续聚焦传统能源，陶灿适度加仓稳增长板块。

李晓星大幅加仓新能源赛道

10月25日，银华基金披露旗下基金2022年三季报。李晓星管理的多只产品持仓变化出炉。

从股票仓位来看，三季度末，李晓星多只产品选择了加仓。例如，银华心佳两年持有期混合股票仓位从二季度末的91.64%提升至三季度末的93.58%;银华心怡灵活配置混合从二季度末的91.65%提升至三季度末的93.17%;不过，李晓星管理的银华中小盘混合选择了减仓，仓位从二季度末的92.04%降至三季度末的90.35%。

从重仓股变化来看，李晓星重回新能源赛道，宁德时代、天齐锂业等个股均新晋其管理多只产品的前十大重仓股。

以银华心怡灵活配置混合为例，三季度末，宁德时代、天齐锂业、隆基绿能、金山办公、海大集团、海光信息新晋该基金前十大重仓股;山西汾酒、东方雨虹、五粮液、紫金矿业、分众传媒、三一重工退出该基金前十大重仓股。

李晓星表示，在当前点位要用积极心态去挖掘市场机会。对于拥挤程度降至均值水平以下且业绩趋势可以兑现的行业，会更加关注基本面积极的变化，未来将通过投研工业化逐步弥补周期板块的投资短板。后市看好的板块包括新能源汽车、绿色能源、现代化军工、半导体设备材料、国产软件、人工智能等，在消费方向上看好高端消费、大众消费、互联网、医美、化妆品、免税、农业以及医药国际供应链等板块。

何帅全线提升股票仓位

10月25日，交银施罗德基金“百亿级”基金经理何帅管理的交银优势行业、交银阿尔法、交银施罗德持续成长、交银瑞和三年持有4只基金披露了三季报。

报告显示，截至三季度末，交银阿尔法依然为4只基金中规模最大的产品，达64.87亿元;相较于上期末，三季度4只基金均提高了股票仓位，变动均超过6个百分点。其中交银施罗德持续成长增加17.19个百分点达到了91.48%，交银瑞和三年持有增加12.47个百分点达到了91.24%。

从整体持仓来看，Wind数据显示，相较于上期末，三季度何帅增持了爱美客、药明康德、宁德时代、爱尔眼科、泰格医药、迈瑞医疗等个股，减持了长春高新、恩捷股份、华友钴业、海康威视等个股。

黄海：当下价值股性价比较高

10月25日，万家基金发布今年三季度报告，前三季度权益冠军黄海的调仓情况也随之曝光。报告显示，黄海在三季度增加了多只股票的持股数量。

截至三季度末，黄海管理的三只基金的前三大重仓股皆为中国海油、潞安环能、山西焦煤。

此外，黄海进一步提高了股票仓位。截至三季度末，万家宏观择时多策略持有股票占基金净值比例为91.88%，较二季度末提升2.11个百分点;万家新利持有股票占基金净值比例为91.96%，较二季度末提升1.69个百分点;万家精选混合持有股票占基金净值比例为91.96%，较二季度末提升3.04个百分点。

重仓股方面，与二季度末相比，中国海油、中国神华、华阳股份、迎驾贡酒新晋万家宏观择时多策略前十大重仓股;潞安环能、山西焦煤、陕西煤业、淮北矿业获加仓。万家精选混合方面，截至三季度末，中国海油成为该只基金的新十大重仓股，同时加仓了山西焦煤、潞安环能、陕西煤业、中国神华等股票。万家新利方面，截至三季度末，该基金增持了淮北矿业、山西焦煤、潞安环能等股票。

展望后市，黄海表示，仍将维持审慎乐观的态度，当前环境下价值股的性价比较高。

陶灿：结构性机会来源于产业升级

10月25日，建信基金知名基金经理陶灿管理的多只产品三季报披露。

从股票仓位来看，三季度陶灿多只产品选择减仓。其中，建信改革红利股票仓位从二季度末的92.51%降至三季度末的90.77%，建信恒久价值混合股票仓位从二季度末的92.38%降至三季度末的89.44%。

从重仓股变化来看，陶灿管理的基金前十大重仓股整体变化不大。以建信改革红利股票为例，三季度末亨通光电、中天科技新晋该基金前十大重仓股，华友钴业和杉杉股份退出前十大重仓股。与二季度末相比，三季度末该基金增持晶盛机电8万股、中矿资源3.65万股，减持中兵红箭26.26万股。

陶灿表示，依然坚信A股结构性机会来源于用科技创新的手段实现产业升级，最终达到消费升级的目标。在重点持仓个股上追求短中长期的结合，注重基本面“等待期”的评估。

编辑：叶松