分级基金入门容易吗?分级基金作为基金的一类有很多投资者都会对其产生兴趣,并想问分级基金入门容易吗?金投网小编来告诉你分级基金入门要注意哪些。
什么是分级基金?
分级基金是在相同的一个投资组合下,通过对基金收益分配的重新安排,形成两级(或多级)风险收益特征具有差异的基金份额的基金品种。
基金公司按1:1的比例发行了A基金和B基金各10000份,每份净值均为1元,共募集到20000元资金,组成20000份净值为1元的C基金,投资于股市中。这就是分级基金最简单的模型。
分级基金收益怎么算?
介绍完了分级基金的基本概念,下面我们看看当C基金盈利或者亏损的时,会怎样影响小a和小b的投资结果。首先假设A类基金的年化收益率为6%。
(1)如果C基金盈利20%,原来价值200元的C基金涨到240元,小b只用付给小a106元,剩下的134都归自己,盈利34%,是C基金收益率的1.7倍。
(2)如果C基金亏损20%,原来价值200元的C基金跌到160元,小b仍然要付给小a106元,自己只剩下54元,亏损46%,是C基金两倍还多。
无论C基金盈利还是亏损,都需要在约定的日期进行折算,将其中属于A基金的收益付给投资者,并将净值回归为1元,即所谓的“定期折算”。此外还有不定期折算的情形。