投资保本基金，除了同选择其他基金一样需要参照基金经理过往业绩外，更需要结合其投研经验，挑出真正具有复合型特质的“保本专家”。保本基金横跨股市和债市两大投资领域，又定位于追求绝对回报的工具，其实相当考验基金经理大类资产配置能力和股票选择能力。在业内人士看来，股票型基金经理的过往业绩大部分取决于基金经理的风格与市场风格能否契合，但债券型基金经理则有所不同，其过往业绩往往取决于对债市的把握和投资策略，相当部分基金公司为保本基金配备了两位基金经理，一位负责股票，一位负责债券，往往负责债券的基金经理在前期积累安全垫时，作用更大。因此，在挑选基金产品时，债券型基金经理的过往业绩比股票型更有参考价值。
同时，客户在购买保本基金的时候要看清楚协议上的保本期和保本范围，一般保本期在1-5年。不同保本基金的保本内容是不一样的。有些保本基金是只保认购净金额，有些保本基金除了保认购净金额外还保认购费，有些保本基金还同时保募集期内的收益。
保本基金的投资风险主要来自于三个方面：
1.市场短期内突然巨幅下跌，且下跌过程中流动性极度丧失，以致于放大了的风险暴露部分来不及变现就击穿了净值保本线。如美国股市1987年"黑色星期一"。
