基金规模大好还是小好?基金投资注意事项有哪些?一般来说,基金公司旗下的基金中如果有大基金,通常其调仓都是在小基金调仓之后进行,灵活性明显不如小基金。下面小编给大家介绍一下相关知识。
大基金获取超额收益的能力较差,因为大基金通常只能在流通性好的大盘股进行配置,从历史经验看,超越大盘获得超额收益的难度相对要较规模适中的基金大。但是,太小的基金也不行,规模太小后,某些个股可能就会出现过度配置的现象,业绩波动性加大。更具风险的是,清盘阴云却笼罩在小基金的上空。5000万元的资产净值一直被视为是开放式基金的“生存底线”。
自2006年11月8只百亿基金出现以来,市场再掀认购狂潮,南方绩优成长、华夏优势增长和工银瑞信稳健成长相继以逐渐缩短的募集期和百亿规模亮相。嘉实策略增长在一天之内塑造了424亿元的神话,而鹏华动力增长则以110.22亿元的首发规模,迎来了2007年基金市场的开门红。截至2007年1月12日,市场上已有15只百亿基金,其中4只为股票型基金,9只为积极配置型基金。
“品牌效应”和“赚钱效应”,成就了众多绩优基金公司偏股型基金的成功发行;多数基金公司卓有成效的持续营销,也使旗下基金的资产规模迅速膨胀。这也引起了投资者对大规模基金投资业绩的质疑,大规模是否会制约业绩成长?投资者当如何应对?
大基金也有自身优势
如果以50亿作为目前国内大规模与中小规模基金的分界线,则根据2006年度晨星基金业绩统计,中小规模基金在业绩亮丽的基金中占据了主导地位,如景顺长城内需增长和上投摩根中国优势长期保持着不足30亿元的苗条身材,而上投摩根阿尔法虽凭借优秀的业绩在4季度规模翻倍,但仍处于50亿之下。但是,“基金船小好掉头”的传统观念正在受到挑战。