二、基金公司的选择
1、追踪误差
指数投资者主要是为了获得市场平均收益,而指数基金的跟踪误差直接影响到收益率的水平,因此跟踪指数的精确度可以说是非常重要的一个标准。通常场内基金的跟踪误差是最小的,因为场内基金采用的是一篮子股票交换基金份额的实物申赎方式,因此不需要预留资金应付申赎,能够长年保持95%以上的仓位。指数跟踪误差是绝对存在的,没有办法完全避免,所以我们只能选择跟踪误差小的基金,跟踪误差越小越好,最大不要超过4%。
2、规模
如果一家基金规模太小,那么当你需要卖出基金的时候可能无法迅速找到对手,只能选择以更低的价格卖出。一旦出现行情不好,申赎集中的时候,可能发生挤兑事件。此外,如果基金的规模连续一段时间低于某一个标准,还将面临清盘的危险,虽然清盘不一定产生直接的亏损,但是可能导致前面定投积累的低成本份额浪费,错过了投资的时机导致潜在的收益损失。因此尽可能挑选一些规模较大的指数基金。
3、费用
指数基金采用以权重为比例复制指数成分股的被动投资方式,免去了选股、择时、频繁调仓的管理费用,因此费用相较于主动型的基金能够低1%-3%的费用,相当于在起跑线就领先主动基金几个点,长期复利下来差距非常之大。可不要小看了这么一点差距,如果是长期投资,在复利的作用下,些微的费用差距将导致最终收益率的最大落差。所以尽可能选择低成本的渠道,很多场外基金为了鼓励长期投资,达到一定的投资期限都是可以免申赎费用的,在流动性和跟踪误差可以保证的情况下,对于长期投资是一个不错的选择,相对于场内基金手动定投,场外基金支持自动定投还可以免去动手的烦恼。